Los fondos mutuos encuentran su voz digital

Aunque al prinicipio se mostraron lentas en unirse a la fiesta de las redes sociales, las firmas de fondos mutuos están utilizando con cada vez mayor frecuencia Twitter, Facebook y YouTube para crear fidelidad de marca, educar a inversionistas y ayudar con el servicio al cliente.
"Es un primer intento de conectar con lo que está pasando en la sociedad y la tecnología" dice James McGovern, subdirector de servicios de consultoría de Corporate Insight, que recientemente informó que alrededor de 46% de las empresas de gestión de activos que analiza regularmente se comunican ahora a través de redes sociales.
Aunque Corporate Insight asegura que se trata de un alza frente a "cero participación" en 2008, todavía es inferior a la tasa de utilización de 76% registrada entre los bancos y emisores de tarjetas de crédito de los que hace seguimiento.
Las empresas de fondos se han mostrado cautelosas a la hora de adoptar las redes sociales en parte debido a preocupaciones sobre el cumplimiento de las normas: ya que no pueden publicar o "tweetear" nada que los reguladores puedan interpretar como engañoso o poco apropiado para el público objetivo. Difundir mensajes serios a través de un foro de comunicación informal también puede ser complicado. Algunas firmas dicen que se esmeran en lograr un enfoque que no sea demasiado formal (evitando la sobrecarga de datos, por ejemplo) ni demasiado simplón (como evitar usar demasiados signos de exclamación).
Perfil destacado
Ahora, las redes sociales están siendo usadas por algunos pesos pesados de la industria: el director ejecutivo de Putman Investments, Robert Reynolds, empezó a enviar mensajes a través de Twitter, la red de mensajes de 140 caracteres, en julio de 2009. Las pequeñas firmas de inversión tipo boutique, como U.S. Global Investors Inc., con sede en San Francisco, también las están adoptando, porque les permite elevar sus perfiles, pese a contar con presupuestos de publicidad relativamente pequeños.
"China es un país grande, con planes aún MÁS GRANDES", tweeteó U.S. Global Investors a casi 1.100 seguidores en septiembre.
Para MFS Investment Management, las redes sociales son para compartir capital intelectual tal como la experiencia de sus profesionales de inversión, a la vez que se conserva la identidad de marca de la empresa, observa Bill Finnegan, director de marketing minorista.
"Se trata de algo muy distinto a un producto de consumo de marca como Home Depot", sostiene Finnegan. "Estamos hablando de inversiones y planes de pensiones. Queremos asegurarnos de que estamos teniendo ese tipo de conversación en vez de decir: 'Eh, esto está en rebaja hoy; ¡un descuento de 5%!".
La página de Facebook de MFS describe su historia (fundada en Boston en 1924) y explica las normas para hacer comentarios, incluyendo una prohibición a las recomendaciones, promociones y asesoramiento. Algunas de esas precauciones están basadas en las directrices de las redes sociales emitidas el año pasado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera que supervisa las firmas de corretaje.
A fines de 2009, Vanguard organizó un juego de búsqueda del tesoro en Facebook, planteando cuestiones financieras en su página con respuestas escondidas debajo de monedas de oro dispersas en su sitio web Vanguard.com. TIAA-CREF también creó un juego interactivo en Facebook sobre cómo armar nidos financieros. Y Fidelity Investments organizó un concurso por YouTube invitando al público a hacer videos para su campaña publicitaria, ofreciendo un premio de US$5.000 al ganador.
"Desde luego, no queremos nunca cruzar la línea por tomarnos algo demasiado a la ligera", comenta Amy Dobra, directora de marketing de Vanguard. Sin embargo, "en estas comunidades las cosas tienden a mezclarse... un momento están hablando en serio y al siguiente de la mejor pizza que jamás hayan probado".
Fuente: http://www.wsj.com/

Fondos Mutuos en renta variable: Por qué no invertir en uno?

Entre los instrumentos de inversión más populares en los últimos años destacan notoriamente los fondos mutuos de renta variable. Nos dicen que a través de ellos, los inversionistas pueden invertir en un portafolio diversificado de forma inmediata y con un monto relativamente bajo, lo que implica disminuir el nivel de riesgo.

Nos dicen que tenemos la ventaja de contar con liquidez inmediata ya que la inversión en cuotas de fondos mutuos puede ser rescatada en cualquier momento, en forma total o parcial, cuantas veces uno lo requiera.

Sin embargo, hay algunas cosas que también deberíamos saber y que no es comunicado cuando nos quieren vender la idea de invertir en los fondos de este tipo.

1.- Los fondos mutuos en renta variable no están expuestos 100% al riesgo de la bolsa. Necesitan tener una proporcìón de cash que puede ir desde 70% hasta el 95% dependiendo la probabilidad de volatilidad.

2.- La diversificación a la cual accedemos no es la ideal ya que estos fondos tienden a estar concentrados en las empresas más grandes dado el tamaño del fondo por lo que obtenemos una rentabilidad por debajo del promedio de mercado debido a que las empresas más grandes son también las de menor potencial de gran crecimiento.

3.- En momentos de compra masiva o venta masiva en bolsas relativamente ilíquidas como en los países emergentes, los fondos tienden a comprar a precios inflados y vender a precios por debajo de su verdadero valor perjudicando así a la mayoría de inversionistas que permanecen en ellos.

4.- Los fondos tienen un nivel de trading bastante elevado, lo cual perjudica al fondo en dos aspectos: costos de transacción elevados y costo de diferenciales de compra y venta. Se tiende a comprar en el "bid" y vender al "ask", lo cual perjudica progresivamente a los inversionistas.

5.- Cobran un costo de manejo de fondo, el cual puede ir desde 2% hasta 5% que reduce aún más la rentabilidad.

6.- Históricamente no han sido capaces de ganarle de forma consistente al índice de mercado. Por el contrario, los índices han venido ganandole a los fondos mutuos por lo que inversiones pasivas como los ETF vienen obteniendo gran vigencia.

7.- Es importante tener en cuenta todo esto ya que la rentabilidad del mercado puede ser consumida incluso en su totalidad por un fondo. Lo ideal es comprar un grupo de acciones y manejarlo uno mismo y así no deteriorar la rentabilidad. Creer en el sistema del mercado bursátil y hacer inversiones si es posible de forma mensual. Si uno no quiere hacer eso lo recomendable es invertir en los famosos ETF.